Ini dia!!!!
http://spreadsheets.google.com/pub?key=pjRxpwjWzxzhyyuZsqT7oeA
Positif:
- ROE dan ROA sekitar 20% per tahun. Masih boleh lah.
- DER yang menurun selama 5 tahun terakhir. Resiko financial berkurang. Quick ratio yang meningkat, sehingga untuk jangka 1 tahun ke depan, kita masih aman2 aza.
- CF yang selalu melebihi Net Income. Manajemen CFnya sangat bagus.
- Harga relatif murah.
- Karena growth UNTR tidak begitu konsisten, asumsi growth adalah 25%. Nilai intrinsik UNTR adalah Rp 16000 dibanding trading hari ini sekitar Rp 11700. Well masih murah kok!
- Industri alat berat adalah penokong industri pertambangan, well kalo pertambangan hidup alat berat juga hidup.
Negatif:
- ROE dan ROA yang cuma sekitar 20%, serta margin yang di bawah 10% menandakan bahwa kompetisisi di industri ini sedah sangat ketat. Persaingan harga menyebabkan setiap penjualan hanya mampu mencetak laba yang hanya sekitar 8%.
- Industry ini memasuki maturity!
update terbaru untuk semua saham IDX:
pak awam,
kira2 kenapa UNTR ini kok recoverynya cepat sekali dan konsisten sekali ya?
saya pernah analisis ini dan memang hasilnya bagus. sayang saya terlambat untuk masuk.
maksud industry ini udah masuk maturity apa ya pak?
maturity itu ibaratnya orang dewasa yang susah tambah tinggi lagi karena pertumbuhannya sudah melamban.
recovery untr menurut saya ditopang oleh industry batu bara yang lagi hot...
ya maturity biasanya emang di saham lq 45, tapi secara teknik masih bisa turun pasar sahamnya, jadi buy on weakness azah di 10.450-10.550, hehehe, bisa lebih murah kan
bro di valuasi lagi, bisa sampe 30 ribu intrinsiknya, perhitunganku