Atas permintaan Ica, ini revisi pertumbuhan SGRO menjadi 20%, mengingat turunnya harga CPO.

Growth 20%
CF2007 531,402.00
Discount rate 14%
CF PV
2008 637,682.40 559,370.53
2009 765,218.88 671,244.63
2010 918,262.66 805,493.56
2011 1,101,915.19 966,592.27
2012 1,322,298.22 1,159,910.72
2013 1,586,757.87 1,391,892.87
2014 1,904,109.44 1,670,271.44
2015 2,284,931.33 2,004,325.73
2016 2,741,917.60 2,405,190.88
2017 3,290,301.12 2,886,229.05
7,682.78

Perhitungan harga wajar SGRO adalah 7,682

more on SGRO ada di idsaham.com

Lanjut baca artikel seru di atas....

Ini juga hitung2annya dulu ya. Commentnya nyusul. Soalnya requestnya cukup banyak dan waktu saya pas2an haha....

Data di ambil dari IMQ21, ini spreadsheetnya:

http://spreadsheets.google.com/pub?key=pjRxpwjWzxzgRuykI__T6FA

-----

nih komentarnya:

• ROE menurun selama 4 tahun terakhir, dari 45% tahun 2004 menjadi cuma 15%. Kalau bisa sih, cari yang ROEnya lebih dari 25% secara konsisten.
• ROA juga menurun.
• Net margin perusahaan masih cukup bagus yaitu sekitar 12%, tapi jauh di bawah margin AALI yang konsisten di atas 20%
• DER perusahaan menurun. Good news! Sejak tahun2006, hutang sudah lebih kecil daripada ekuitas. Resiko financial menurun.
• Dalam 2 tahun terakhir, pertumbuhan sales dan net income sangat mengagumkan. Tapi walau demikian, masih di bawah pertumbuhan AALI.
• Pertumbuhan CF rata2 SGRO selama 4 tahun terakhir ini sangat fantastis yaitu sekitar 90%. Namun demikian untuk amannya kita anggap aza pertumbuhan 30% selama 10 tahun ke depan.
• harga wajar = 6500. Harga sekarang rp 3150. dapat diskon 50% kalo beli. Not bad!

Edited...

Ada sedikit kesalahan tidak disengaja terjadi dalam perhitungan harga wajar. Ini udah diedit kembali. Kalau SGRO mampu mempertahankan pertumbuhan CF 30% maka harga wajar = Rp13.000

update terbaru untuk semua saham IDX:

www.IDsaham.com

Lanjut baca artikel seru di atas....